Loanch ist eine in Kroatien ansässige Investmentplattform, über die europäische Privatanleger Konsumkredite finanzieren können, die in Malaysia und – historisch – in Indonesien vergeben werden. Damit reiht sich Loanch in eine Welle von „P2P-Lending“-Marktplätzen ein, die entstand, nachdem baltische Pioniere wie Mintos, Bondora und PeerBerry gezeigt hatten, dass es bei Privatanlegern echte Nachfrage nach zweistelligen Renditen aus kurzfristigen Konsumkrediten gibt. Das Versprechen von Loanch klingt vertraut: niedrige Einstiegshürde, keine Gebühren für Anleger, eine Rückkaufgarantie (Buyback) und Zugang zu einer Region, die die meisten europäischen Sparer sonst kaum erreichen. Weniger bekannt – und für jede seriöse Prüfung wichtiger – sind die kurze Historie der Plattform, ihre Eigentümerstruktur und die Tatsache, dass sie vollständig außerhalb des EU-Anlegerschutzrechts operiert. Dieser Artikel stellt beide Seiten dar: was Loanch bietet, und was informierte Anleger vor einer Einzahlung prüfen sollten.
Wie die Plattform funktioniert
Anleger eröffnen ein Konto, überweisen Geld von einem EU-/EWR-Bankkonto und wählen entweder einzelne Kredite manuell aus oder nutzen Auto Invest, das Kapital automatisch nach festgelegten Kriterien (Kreditgeber, Laufzeit, Zinssatz) investiert. Die Mindestanlage liegt bei 10 €, und Loanch verlangt – anders als manche Kreditgeber, die selbst zum Marktplatz wurden – keine Plattformgebühr von Anlegern; die Einnahmen stammen stattdessen aus kommerziellen Vereinbarungen mit den Kreditgebern („Loan Originators“), deren Forderungen vertrieben werden. Es handelt sich um kurzlaufende Konsumkredite, meist mit Laufzeiten von unter einem Monat, was die Plattform als Liquiditätsvorteil gegenüber mehrjährigen Anlageformen darstellt.
Der zentrale Schutzmechanismus ist eine 30-Tage-Rückkaufpflicht: Ist ein Kredit mehr als 30 Tage überfällig, ist der jeweilige Kreditgeber vertraglich verpflichtet, ihn samt aufgelaufener Zinsen zurückzukaufen. Das ist kürzer als die bei manchen Wettbewerbern üblichen 60-Tage-Fenster und klingt zunächst nach einem stärkeren Schutz – man sollte aber bedenken, dass eine Rückkaufgarantie nur so gut ist wie die Bilanz des Unternehmens, das sie ausspricht (dazu unten mehr). Zusätzlich betreibt Loanch ein sechsstufiges Treueprogramm, das je nach Portfoliogröße einen Zinsaufschlag zahlt – von +0,25 % ab 3.000 € bis zu +1,50 % ab 80.000 € –, wobei eine Haltefrist von 90 Tagen für den Erhalt oder Aufstieg einer Stufe gilt sowie eine siebentägige Karenzfrist, falls das Portfolio kurzzeitig unter eine Schwelle fällt.
Die Kreditgeber: Tambadana und Ammana
Loanch finanziert Kredite derzeit nahezu ausschließlich über Tambadana, betrieben von Wawasan Cojaya Sdn. Bhd. in Malaysia. Laut eigenen Angaben von Loanch verfügt Tambadana über eine Geldverleihlizenz des malaysischen Ministeriums für Wohnungswesen und Kommunalverwaltung (KPKT), Registrierungsnummer WL6646/14/01-4/301123. Das ist eine echte, überprüfbare malaysische Lizenz – doch es lohnt sich, genau hinzusehen, um welche Art von Lizenz es sich handelt: Es ist eine Geldverleiher-Lizenz nach KPKT-Recht, keine Registrierung als einer der von der Securities Commission Malaysia (SC) regulierten P2P-Financing-Betreiber (Malaysia war 2016 das erste ASEAN-Land, das P2P-Financing formell reguliert hat – allerdings über ein eigenständiges SC-Rahmenwerk, das auf die Finanzierung von KMU zielt). Anleger verwechseln gelegentlich „lizenzierter Kreditgeber in Malaysia“ mit „SC-regulierte P2P-Plattform“; Tambadana ist Ersteres, nicht Letzteres – ein Unterschied, der maßgeblich beeinflusst, wie viel regulatorische Aufsicht tatsächlich hinter den Krediten steht.
Der zweite Kreditgeber der Plattform, Ammana, vergibt Kredite in Indonesien über sein Finanzierungsvehikel SH Tech. Neue Ammana-Kredite sind auf Loanch seit März 2026 nicht mehr verfügbar: Laut dem eigenen Blog von Loanch hat Ammana auf indonesische institutionelle Inlandsfinanzierung umgestellt und die grenzüberschreitende Kapitalzufuhr über Plattformen wie Loanch pausiert, während bestehende Kredite weiter bedient werden. Unabhängige Bewertungsportale gehen weiter und berichten, dass Ammanas eigene Bilanz zum Zeitpunkt der Aussetzung ein negatives Eigenkapital auswies (Verbindlichkeiten von rund 7,68 Mio. USD gegenüber Gesamtvermögen von etwa 1,23 Mio. USD) – ein Detail, das man bei Loanch oder Ammana direkt nachfragen sollte, bevor man die Pause allein als „strategische“ Diversifizierung der Finanzierung und nicht als Kapitalproblem einordnet.
Unternehmensstruktur und regulatorischer Status
Loanch wird von der PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o. betrieben, einer 2025 in Zagreb, Kroatien registrierten Gesellschaft (Registrierungsnummer 49535909257). Das ist ein vergleichsweise junger Sitz: Zuvor operierte die Plattform von Budapest aus über die RiseTech Kft., der Umzug nach Kroatien – von Loanch selbst als Teil einer „umfassenderen operativen Umstrukturierung“ beschrieben – erfolgte im ersten Quartal 2026. Mehrere unabhängige Tracker berichten, dass Ein- und Auszahlungen während dieses Übergangs für rund elf Wochen faktisch nicht möglich waren, zeitlich zusammenfallend mit einem Wechsel des Zahlungsdienstleisters. Solche operativen Störungen sind bei Plattformen, die ihre Bankinfrastruktur verlagern, nicht ungewöhnlich – aber genau die Art von Ereignis, die sich interessierte Anleger von Loanch im Detail erklären lassen sollten, inklusive Ursache und aktueller Absicherung gegen eine Wiederholung.
Entscheidend: Loanch ist kein reguliertes Investmentunternehmen und nicht als European Crowdfunding Service Provider (ECSP) nach der EU-Verordnung 2020/1503 zugelassen – jenem seit November 2021 geltenden, harmonisierten EU-Rahmenwerk, das es Crowdfunding- und kreditbasierten Plattformen erlaubt, eine einzige nationale Zulassung EU-weit zu „passportieren“, unter einheitlichen Vorgaben zu Offenlegung, Governance und Aufsicht. Außerhalb dieses Regimes zu operieren bedeutet, dass für Loanch weder ECSP-Eigenkapitalanforderungen noch Wohlverhaltensregeln noch die Aufsicht einer nationalen Behörde wie der kroatischen HANFA gelten. Loanch wendet KYC-/AML-Prüfungen und DSGVO-konforme Datenverarbeitung an und veröffentlicht freiwillig Risikohinweise und Informationen zu den Kreditgebern – das sind jedoch Compliance-Maßnahmen, keine Finanzdienstleistungslizenz, und sie verschaffen Anlegern nicht die Rückgriffsmöglichkeiten, die eine ECSP-Zulassung bieten würde.
Eigentümerstruktur: die Verbindung zu Fingular
Dieser Teil der Geschichte steht in keinem Marketing-Briefing, taucht aber bei unabhängigen Bewertungsportalen übereinstimmend auf: Loanch gehört zu einer Unternehmensgruppe, die letztlich mit Fingular Pte. Ltd. verbunden ist, einer 2021 in Singapur registrierten Holding. Mehrere unabhängige Plattform-Reviews (u. a. p2pempire.com und just-p2p.com) berichten, dass beide aktiven Kreditgeber von Loanch, Tambadana und Ammana, selbst Teil desselben Fingular-Ökosystems sind wie die Plattform – Loanch ist damit im strengen Sinn kein unabhängiger Marktplatz, der zwischen voneinander unabhängigen Kreditgebern und Anlegern vermittelt, sondern eher ein Fundraising-Kanal für Kreditunternehmen im gemeinsamen Eigentum. Eine solche Struktur bündelt Risiko, statt es zu streuen – unabhängig davon, wie viele Kreditgeber-„Marken“ auf der Website erscheinen.
Bewertungsportale weisen zudem auf einen historischen Zusammenhang hin, der für die Prüfung relevant ist: Personen, die Fingular zugeordnet werden, sollen laut mehreren Review-Seiten zuvor mit Cashwagon verbunden gewesen sein, einer südostasiatischen Konsumkreditmarke, die über den Marktplatz Mintos Anlegerkapital einsammelte und 2020 ihre Verpflichtungen nicht mehr erfüllte; Mintos-Anleger erhielten Berichten zufolge nur einen Bruchteil – zitierte Schätzungen reichen von 0 % bis 25 % – des ihnen geschuldeten Betrags zurück. Unabhängig davon haben investigative Medien, darunter micetimes.asia und rozsliduvach.info, Artikel veröffentlicht, die die Gründer von Fingular im Zusammenhang mit anderen, von Loanch unabhängigen grenzüberschreitenden Zahlungsaktivitäten beleuchten. Die in diesen Berichten erhobenen Vorwürfe wurden hier nicht unabhängig verifiziert, sie betreffen Sachverhalte außerhalb des laufenden Kreditgeschäfts von Loanch, und uns ist keine öffentliche Stellungnahme von Loanch dazu bekannt – da sie jedoch unmittelbar die Gruppe betreffen, die die Plattform letztlich kontrolliert, gehören sie in jede seriöse Due-Diligence-Akte, statt ausgeblendet zu werden.
Track Record und berichtete Statistiken
Externe Tracker sind sich bei den Plattformstatistiken nicht einig – bemerkenswert für eine Plattform, die keine eigenen testierten Portfoliodaten veröffentlicht. Je nach Tracker und Abrufdatum im Jahr 2026 reichten die genannten Zahlen für Loanch von rund 830 bis über 15.000 registrierten Anlegern und von etwa 24 Mio. € bis über 95 Mio. € kumuliertem Finanzierungsvolumen; die berichteten annualisierten Nettorenditen (XIRR) lagen überwiegend im Bereich von 13,6–15,9 %, die Ausfallquote von Tambadana wurde mit rund 6 % angegeben, gegenüber zuvor rund 12 %. Die große Spannbreite zwischen den Trackern spiegelt vermutlich eher unterschiedliche Messgrundlagen wider (selbst berichtete plattformweite Summen versus Anleger, die ihr Portfolio mit einem bestimmten Aggregator verknüpft haben) als tatsächlich widersprüchliche Fakten – sie unterstreicht aber auch, dass es keine testierte, standardisierte Berichterstattung gibt, auf die sich Anleger verlassen können: Alles stammt entweder aus Loanchs eigenem Marketingmaterial oder aus Schätzungen Dritter.
Team und Ausblick
Die aktuelle Führung von Loanch besteht aus CEO Przemek Januszaniec, einem Finanzdienstleistungsmanager mit über 20 Jahren Erfahrung in Europa und Südostasien; Managing Director Petar Brkić; COO Jakub Cernik; Head of Product Nik Sinickis, den mehrere Bewertungsportale als ursprünglichen Gründer der Plattform nennen; sowie Investor Support Manager Antons Lukjanenko. Auf der Roadmap stehen laut Unternehmen erweiterte Statistiken auf Kreditebene, eine Rewards-Seite, zusätzliche Kreditgeber zur besseren Diversifizierung jenseits der aktuellen Zwei-Länder-Konzentration, Verbesserungen bei Auto Invest, weitere Arbeit an der Zahlungsinfrastruktur sowie die Prüfung eines Sekundärmarkts – wobei laut Loanchs eigener Darstellung für keinen dieser Punkte ein fester Starttermin unterstellt werden sollte.
Fazit
Loanch bietet etwas, das sich tatsächlich vom Wettbewerb abhebt: direkten Zugang für Privatanleger zu südostasiatischen Konsumkrediten, eine niedrige Mindestanlage, keine Anlegergebühren und ein kürzeres Rückkauffenster als im Marktdurchschnitt. Dem steht gegenüber, dass interessierte Anleger eine Plattform mit rund zwei Jahren Betriebshistorie abwägen, deren Sitz in dieser Zeit zweimal wechselte, die über keine EU-Anlegerschutzlizenz verfügt, deren Kreditgeberbasis auf zwei Märkte konzentriert und – nach den Erkenntnissen unabhängiger Bewertungsportale – mit der eigenen Eigentümergruppe der Plattform verbunden statt wirklich unabhängig ist, sowie ein Gründerteam mit berichteten historischen Verbindungen zu einer Kreditmarke, die gegenüber Mintos-Anlegern ausgefallen ist. Das bedeutet nicht, dass es sich nicht um ein legitimes Unternehmen handelt, und Loanch selbst legt offen, dass es unter der aktuellen Struktur keine Finanzdienstleistungslizenz besitzt – und nach eigener Darstellung auch nicht benötigt. Es bedeutet aber, dass die attraktive Rendite auf einem deutlich anderen Risikoprofil ruht als bei einer regulierten ECSP-Plattform oder einem Bankeinlagenkonto, und genau in einem solchen Profil zählen unabhängige Prüfung, Positionsgrößen und Diversifikation mehr als der Marketingtext. Dieser Artikel stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar; Leserinnen und Leser sollten eine eigene Prüfung vornehmen und gegebenenfalls unabhängigen, lizenzierten Rat einholen.
Quellen / Primärquellen
- Loanch — offizielle Website
- Loanch Blog — „Introducing Tambadana: Malaysia’s Lending Company Joins Loanch Platform“
- Loanch Blog — „Ammana Update: Temporary Pause on New Loans“
- Securities Commission Malaysia — „SC Announces Six Peer-to-Peer Financing Operators“
- CrowdfundingHub — „Regulation on European Crowdfunding Service Providers (ECSP)“
- P2P Empire — „Loanch Review 2026″
- Just-P2P.com — „Loanch Review (2026)“
- P2P Dash — „Loanch Review 2026″
- Crowdinform — „LOANCH Review“
- Northern.finance — „Loanch review: 14,5 % interest“
- MICE Times of Asia — „The Unholy Alliance: How Vadim Gurinov’s Fintech Empire is Fueling Predatory Lending and Sanctions Evasion“
- Rozsliduvach.info — „Russian fintech laundromat Fingular in Singapore“
Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Die Angaben wurden im September 2026 aus öffentlich zugänglichen Quellen zusammengestellt und können sich seither geändert haben.
